2004年末，汽车金融管理办法出台，大众、通用、丰田三家汽车金融公司相继获得了中国银监会关于组建汽车金融公司的批准，一时间“汽车金融”这一概念成为媒体关注的焦点，而在个人汽车信贷消费上，也形成了商业银行与国外汽车金融公司同台竞争的局面。多数媒体认为，与这些跨国金融公司相比，商业银行的信贷产品不够丰富多样，服务不够专业快捷，风险管理不够科学严谨等等；但是，从融资渠道、融资规模、网点布局上，商业银行又有明显的优势。因此，看起来，商业银行与外资金融公司的差异也在于规模的大小、经营效率的快慢，犹如大象与兔子之别。当然，跨国汽车金融公司不是兔子，而是骆驼，那么在目前的汽车金融市场拥有更大的运营规模，但效率却相对较低的国有商业银行就应该是大象了。

　　但市场并不总是大象与骆驼的竞争。过去的两年里，中国汽车金融迎接了初期的狂欢，也经历了随后一段时间的沉寂，但前进的脚步从未停滞。继大众、福特、丰田之后，福特、标致雪铁龙通过中国银监会审批，获得了车贷市场的入场券；与此同时，随着一汽财务公司涉足汽车金融，本土汽车集团财务公司作为一个新参与者也渐次登场。与商业银行、外资银行相比，本土汽车集团财务公司规模不占优势，但在经营灵活性方面却有其鲜明的特色。如成立于1987年的一汽财务公司，依托于一汽集团，长期为一汽集团各成员单位、经销商、最终用户提供金融服务，通过多年的金融服务实践，在风险管理、业务运作中形成了自己的模式和风格。因此，本土汽车集团财务公司更像是一只兔子。

　　于是，商业银行、外资金融公司、本土财务公司构成了目前中国汽车金融市场的大象、骆驼、兔子三方博弈的局面。而大象、骆驼和兔子的各自的优势和劣势究竟是什么，我们不妨通过三者目前所提供的产品和服务作一判断。

　　从汽车金融产品品种上，国外汽车金融公司更丰富。目前，商业银行只推出标准信贷产品，也就是传统的先行支付首付款，余下的贷款金额以月付进行偿还的方式，而大众和通用则除了标准信贷产品外，还推出弹性信贷，即通过一笔稍高的尾款安排，从而降低月还款压力。同时，大众和通用采取了灵活的尾款还付方式：客户可以选择一次结清弹性尾款，或者对弹性尾款再申请为期12个月的二次贷款，还可以在售车经销商处以二手车置换新车。汽车集团财务公司也不示弱，近期，一汽财务公司在原有的普通信贷基础上又推出了自由组合信贷，完全按照客户需求量身定制，更彰显用户第一的理念。

　　从办理信贷手续的效率上，一汽财务公司更快捷。商业银行从申请到放款需要30天，而一汽财务公司只需要7个工作日，大众、丰田这样的外资金融公司则由于其风险管理极为审慎，因此只有在符合其规范要求的情况下，才能保证7日内放款，而针对目前并不成熟的消费环境中的一些贷款个案，似乎缺乏变通的手段，从而使其效率也打上一定的折扣。

　　从贷款利率上，外资金融最高，财务公司居中，商业银行最低。大众等外资金融公司在央行规定的其准利率上浮30%左右，一汽财务公司利率上浮10%。尽管商业银行的利率低，但是事实上它并没有因此赢得更多消费者青睐，这主要是由于商业银行风险控制能力弱，商业银行不得不通过担保公司并且提高首付比例来降低风险。担保公司根据购车人需按贷款年限、数额，一次性交纳担保费，其数额一般是贷款额的1%～2.5%，另外还要收取家访费、抵押登记、保险保证金等杂费。而外资金融、财务公司却没有商业银行的这些杂费。

　　通过比较，可以发现商业银行的车贷利率低，但办理车贷手续烦杂，杂费多而不透明；外资金融品种多，流程严谨、服务专业，但利率高；而集团财务公司利率适中，又没有各种杂费，而且手续快捷，服务专业，但在金融产品的供应上又显得有些缓慢。

　　看来大象、骆驼、兔子各有短长，谁最终能跑赢大市，现在尚无定论，但是对目前的中国汽车金融而言，似乎更需要兔子的品性，因为兔子的灵活意味着创新，而不是按部就班、墨守陈规。从大众金融公司的高调入市，到后来三大汽车金融公司不约而同保持低调，都说明了中国的汽车金融市场就像是襁褓中的婴儿，前进的路上荆棘密布：利率、经营区域的限制；社会信用体系的缺乏，征信系统的不完善所带来的市场风险；融资渠道单一而可能造成的营运资金短缺：这些客观因素都决定了中国的汽车金融不同于国外已经成熟的汽车金融，中国的汽车金融有自己成长的市场规律，也要求有与国情、政策相适应的业务模式。因此，创新是当前汽车金融业务的主题，谁能探索出适合国情的业务模式，谁就更能赢得市场。

　　目前中国汽车金融市场上的大象、骆驼和兔子并不会一成不变，相信在竞争的压力和创新的动力下，终会有一些参与者完成自己的嬗变，拥有大象或骆驼般的体魄，同时又兼具兔子一样的灵活，从而成为中国汽车金融市场上真正的强者。