西王食品日前收到深交所重组问询函,深交所对西王食品现金收购全球最大运动保健品公司Kerr　80%股权交易的资金安排提出问询。

　　

　　西王食品此前披露,拟联合春华资本共同收购全球最大运动保健品公司,收购全部完成后,西王食品将直接或间接合计持有Kerr　80%的股权,春华资本将间接持有Kerr　20%的股权。根据公告,标的公司100%股权的基础交易价格为7.3亿美元(折合48.7亿元左右),交易为全现金收购。

　　

　　西王食品公告显示,其董事会审议通过了非公开发行股票预案,拟非公开发行募集资金总额预计不超过16.7亿元,扣除发行及相关费用后的募集资金净额用于联合收购Kerr　80%的股权。西王食品表示,非公开发行股票与重大资产购买交易独立实施,重大资产购买交易不以非公开发行核准为生效条件。

　　

　　若按照上述交易安排,西王食品有可能会面对收购资金不足的风险。一方面,西王食品上述非公开发行股票采用询价发行,且发行对象尚未确定;另一方面,根据公司披露的半年度报告,截至2016　年6　月30　日,公司合并报表货币资金余额为6.54　亿元,母公司报表货币资金为2.4　亿元。

　　

　　监管层在问询函中提出,要求西王食品结合交易相关方对本次交易的付款安排和非公开发行审批、发行周期,补充披露如果非公开发行募集资金到账时间超预期或发行失败,公司对本次交易资金来源的保障措施。

　　

　　《重组报告书》显示,截至报告书签署之日,西王食品已取得贷款金融机构出具的并购贷款承诺函,不能及时取得贷款的风险较低。对此,问询函要求公司补充报备相关贷款金融机构出具的并购贷款承诺函。

　　

　　其次,监管层问询了收购整合的问题。《重组报告书》显示,标的公司主要从事运动营养产品以及体重管理产品的研发及销售,问询函要求西王食品进一步说明在收购完成后,公司稳定交易标的核心管理人员、核心技术人员和保持标的核心竞争力所采取的后续安排措施,以及在跨境管理的情况下,是否能保证标的公司经营管理的稳定性,是否存在核心管理人员和核心技术人员变更所带来的风险。