2015年环保对维生素产业的影响愈发明显,更多的企业围绕维生素及相关产品做了新的尝试,采取的手段也不再限于兼并、重组,而是市场的拓展和延伸。产业转型的大幕已经拉开。
2015年,受到环保影响最严重的当属叶酸,因上游原料减产、厂家排污受限产量下降等影响,叶酸供需严重失衡,由此引发价格暴涨、用量萎缩,甚至出现因未经环评而上马项目导致锒铛入狱的情况。维生素B12、维生素C工厂受环保的影响,工厂搬迁、停产;也有厂家因环保问题被起诉、行政处罚。
2015年畜牧饲料产业链利润分配仍不平衡,“新常态”下企业盈利能力出现分化,B族维生素盈利能力获得改善,脂溶性维生素价格低迷,企业盈利能力不佳,甚至亏损。
维生素产业政策及市场环境
外部政策变化
环保政策
2015年4月2日国务院印发《水污染防治行动计划》(简称“水十条”),专项整治包括原料药制造等十大重点行业,提出城市建成区内现有原料药制造、化工等污染较重的企业应有序搬迁改造或依法关闭,全面推行排污许可等管理办法。新建、改建、扩建相关行业建设项目实行主要污染物排放等量或减量置换。2017年底前,制药(抗生素、维生素)行业实施绿色酶法生产技术改造。
2015年1月“史上最严”的新《环保法》开始实施,不但明确了政府的职责,划定了生态保护红线,而且规定了跨行政区域联合防治协调机制等制度,赋予公众参与的权利,明确了环境公益诉讼,对原有条款进行了系统性修改。
对外贸易技术摩擦
始于2014年9月的FAMI-QS撤销中国赤峰制药厂认证影响在2015年开始显现,由于中国B2出口受到影响,2015年上半年中国出口维生素B2同比下降30%,其中海嘉诺上半年维生素B2出口量同比下降36%。欧洲维生素B2市场供应商集中度提高,供应紧张,价格逐步上涨。
2015年维生素行业的对外贸易摩擦影响有限,2015年4月28日晚,浙江医药发布公告称德国法院终审判决浙江医药胜诉,日本Kaneka公司撤回了专利侵权案诉讼的上诉。2015年3月23日,印度商工部发布公告,对维生素E(印度海关税则号为29362800和23099010)反倾销日落复审案做出终裁,建议对自中国进口的维生素E征收反倾销税,税率为1.77美元/kg。
市场规模
预计2015年中国维生素产量25.6万吨,同比增长1.3%,占全球产量的68.5%,市场价值达24.9亿美元,同比下降1.7%。预计2015年中国维生素出口19.8万吨,同比增长1.3%,出口金额19.2亿美元,同比下降1.7%。
中国维生素产业
竞争格局变化
2007年以来市场价格和产品利润在大幅波动,影响了维生素行业集中度和竞争格局的变化,行业周期性明显。此外,环保要求、资本市场整合力量及市场营销网络整合等因素也在发挥作用。不同维生素品种的变化表现有所不同。
维生素B1、B6和B2格局稳定 价格底部抬升
表现为供应格局稳定,缺少新进入者参与市场竞争,现有市场竞争者经过多年的磨合,市场份额和市场地位基本形成共识,2015年生产企业产量压缩,市场供应减少,价格稳步上涨,底部抬升。
叶酸、B12集中度提高价格低迷后反弹
2007、2008年以后,叶酸、B12基本处于持续下滑态势,竞争激烈,价格持续低迷,企业亏损至不能承受,停产、减产或退出,加上环保的影响,供应集中度提高,市场价格上涨。
泛酸钙和维生素D3竞争格局复杂价格波动
原因在于现有领先者之间或领先者和挑战者之间在不断竞争,导致价格频繁大幅波动,对于泛酸钙和维生素D3来说,挑战者和跟随者的竞争策略随着外部环境的改变似乎有所调整,竞争格局尚未尘埃落定,仍需要持续一段时间。
维生素A、E、生物素、烟酰胺等产品集中度分散 价格持续低迷
主要在于这几种产品较高的收益吸引新的资金、新的技术投资相关产品,随着技术的不断进步和上游原料的市场格局的变化,使得进入门槛降低,供应格局在现有竞争者和新进入者之间展开,供应集中度走向分散,在这一过程中,价格长期受到压制。
中国维生素使用成本
及饲料应用变化
2007—2015年,维生素行业出现过4次大幅上涨和下跌。在8年的价格波动过程里,使用成本所受影响较大。在大部分时间里,使用成本的波动是由A和E的价格变化造成的,一是二者价格波动幅度大、频繁;二是在饲料中添加量大。B族维生素进入壁垒低,价格大幅上涨带来新进入者和产能扩张,价格低迷的时间长,另外B族维生素在饲料中添加量低。这种变化在近两年表现尤为明显。
2015年6月份维生素使用成本达到最高,本年度价格率先上涨的品种是B12和叶酸,涨幅最大的是叶酸,对使用成本影响最大的是叶酸;虽然B12、K3价格上涨,但对成本影响小。
2015年维生素应用市场一个重要变化是叶酸用量大幅下降,据部分调查,生长阶段畜禽料中基本不使用叶酸,仅保留仔畜、种畜料中添加,从实际生产效果来看也可以接受。据估测,2015年叶酸在饲料中用量比2014年减少20%以上;部分企业减少量甚至达50%。
2015年进口高粱、大麦替代玉米大幅增加,2015年1—9月高粱进口量为809万吨,大麦进口量为872万吨,大幅高于2014年全年。高粱中β-胡萝卜素含量低,在较大比例添加时,需补充维生素A。
B族维生素在饲料中的用量呈上升趋势,养殖规模化程度提高是主要促进因素。在规模化、集约化生产养殖场,维生素K3、B12、生物素、烟酰胺用量要显着高于一般规模养殖用量,以提高抗应激能力、提高免疫、改善畜禽品质。近两年,乳猪料、教槽料、母猪料销量快速增长,由于仔畜、母畜的生理特点,饲料中部分维生素A、B1、B6、生物素等添加量大幅提升。
新的营销模式如电商也在对原有渠道形成冲击。2015年8月底,帝斯曼旗下动物营养部入驻阿里巴巴旗下“农村淘宝”。另外,多维与预混料的界线逐渐模糊,帝斯曼、泰高等领先企业基于维生素的产品衍生出更多组合,以“功能包”的形式解决养殖过程中特定的问题。