控制管理风险

　　

　　对于如何控制家族办公室的管理风险，沃顿的全球家族企业联盟调查报告也提出了一些建议。

　　

　　首先，设有明确目的可以提高家族办公室的业绩。报告指出，“运作良好的家族办公室往往是那些目的性很强的家族，因为家族投资的不仅仅是其资产，还包括他们在超越财富保值之外所反映出来的热情。这一点适用于企业活动和业务、慈善活动、研究基金会、艺术活动赞助或承担公众责任。”

　　

　　其次，调查报告建议，家族要在各个方面都力求卓越。家族办公室不应存在裙带关系，但是有的家族出于家族政治或者省钱目的，对他们家族办公室的专业性做出了让步。调查还发现，职能分离可以提高业绩，“薪水丰厚的对冲基金专家不应被家族车队的事情搞得心烦意乱，更不用说取回干洗衣物这样的琐事了。”为资产管理和管家服务各自建立公司是一个不错的模式，另外可以再建立一个慈善活动基金会。

　　

　　最后，家族企业应该将其旗下的企业结构尽量简化。在调查中，有一家家族办公室竟然在为200家并不活跃的控股公司提供服务，其它家族办公室的服务对象也极少有在80家以下的。“这对于那些想要对家族办公室的决策制定进行监督的家族成员来说是个问题，更不必说要去指引了。”报告指出，“许多家族办公室面对铺天盖地的公司大小事务，根本没有时间、兴趣以及专业技术来发现其中的问题。”

　　

　　在当下的中国，家族办公室行业发展的序幕已经揭开，不久的将来必会迎来百家争鸣、百花齐放的时代。这时候，战略选择与治理设计就显得格外重要。大浪淘沙，究竟谁才能够成功，这里面有很多值得深入研究的问题。在未来，家族办公室可以帮助中国的家族企业实现“一张资产负债表”的财富管理，但建立家族办公室是一个重大决策，也许对于民营企业家们来说，谋定而后动才是更好的选择。

　　

　　tips：

　　

　　合格家族办公室的三P评判标准

　　

　　Protocol

　　

　　即管理者需要透彻了解各地的政策、法规，有着规范的流程及管控体系，通过合法性手段实现财富的保值增值；

　　

　　People

　　

　　即管理者需要有很好的人脉网络，由于资产类别众多，比如股票、债券、私募股权基金等，团队需要应用各种人脉网络进行各类资本运作。

　　

　　Professionalism

　　

　　即管理团队的专业性，除了处理投资管理、税务规划、慈善捐赠相关法律事宜，还要经手诸如教育、安全、法律事务以及人员招募等；

　　

　　中国家族办公室三类参与者

　　

　　由家族驱动。部分家族通过设立投资公司等方式做这件事，但他们不清楚家族办公室是啥概念，应怎样来设计家族财富管理的顶层架构。

　　

　　由专业人士在家族的支持下创办。比如上海的一家联合家族办公室，就是由金融业资深人士在多个家族的支持下成立。

　　

　　由银行和大型金融机构来驱动。包括招行、建行、民生及信托公司等，都在对家族办公室的模式进行研究摸索。

　　

　　（责任编辑：HN022）