“民营银行并不好做，资产回报率并不比实业高。”5月11日上午，本报与浙江省公共政策研究院联合主办的“民营银行发展的现实路径选择”公共政策沙龙在浙江大学紫金港校区举行，与会金融专家、学者为热衷办银行的民资“泼了一盆冷水”。

　　允许设立民营银行，是当前我国深化金融改革的一项重大举措。不久前，首批五家民营银行试点方案正式推出，其中我省有两家?阿里和万向、正泰和华峰。据了解，目前全国还有100多家民营企业正排队申请设立民营银行，“民营银行热”仍在不断发酵之中。然而，热潮之下，事情远没有人们想象中的那么简单，从实业资本向金融资本转向，民营企业在充满激情的同时还需要做一些冷思考。

　　“躺着就赚钱”不再

　　“应老师，你知不知道，我连做梦都想办一家自己的银行。”研讨会上，浙江地方金融发展研究中心副主任应宜逊告诉大家，不止一位浙江民营企业家曾这样对他表达办银行的热切心情。而在此背后，是一种普遍的社会认同：银行业暴利，实体经济利润微薄。

　　但事实并非这么简单。在今天的沙龙上，几乎所有与会专家都特别强调了“办银行不等于好赚钱”这个观点。浙江工商大学金融学院院长钱水土更是直言，“办银行一定要比搞实业有更高利润和回报，很难！”在他看来，现有银行之所以能获得较高利润，原因在于已经实现了规模化和规范化。也因此，新银行要马上赚钱几乎是不可能。

　　数据分析更有说服力：从资产回报率看，银行并不比实业高。有报道显示，作为“最赚钱的银行”，2013年工商银行(601398,股吧)的净利润是2600余亿元，总资产却达19万亿元，资产回报率大概在1.36%左右。而现在银行通行的全球资产回报率大概也仅1.13%。显然，当工商企业家准备从实业腾挪出资本投向民营银行时，这样的资产回报率水平是必须思考的。而且，“随着利率市场化改革推进，现有银行的盈利能力还将受到严峻挑战。”宁波金融研究院副所长刘吉斌说。

　　走老路，钱不会好挣。但走新路，做民营银行的想象空间依然无限。“民营银行必须走有特色发展的路子。”浙江省公共政策研究院执行院长金雪军认为，“民营银行之所以对其他银行有竞争力，就在于它的经营和战略有其自身特色，实行差别发展格局。”对此，钱水土也十分认可。他告诫说，民营银行不能走盲目做大的老路。因为仅从数量上来讲，国有商业银行、股份制银行、城商行、农商行、农信社、村镇银行等等，各层次的银行已经很多。因此，新设民营银行要体现出自身的存在价值，一定要有个性特色、有差异化优势。比如阿里搞的民营银行试点就有显而易见的唯一性、独特性?互联网金融。“没有特色，没有优势，可以预见，办一家亏一家。”他说。

　　成为专注的金融资本

　　除看中融资需求大和利润高之外，在不少热衷办银行的民资中，还有一个不便言明的“诱惑”?用钱方便。

　　对此，金雪军分析国内外民营银行的发展，其结论就是，民营银行失败的主要原因在于：市场准入不规范、监管机制不健全、特权集团介入、内部控制和关联企业贷款。“用钱方便”正是内部控制和关联企业贷款。

　　“我们必须警惕，不少民资办银行的动机是不适当的。”应宜逊提醒说，在外界的理念中，民营银行要解决小微企业的贷款难问题。但是，从现有跃跃欲试的民企来看，大都与大银行打交道，本身也是强者，内心并没有“贷小”的理念。一旦办了银行，未来发生关联交易的风险很大。

　　那么如何化解这个问题？浙江大学经济学院教授肖文认为，民营银行要从产权结构开始着手，采用现代企业制度治理银行，形成规范的法人治理结构。在风险控制上，更加注重自负盈亏，依靠它的自身信用以效益性、安全性、流动性为经营原则。

　　“必须有一个理念，"贷小"首先要有理念，第二要有机制，第三要有手段。”应宜逊建议。在他看来，一个更现实可行的路子是要区分工商资本和金融资本的不同性质，前者首先强调经营稳健性，后者更侧重抓机会、对风险具有较高容忍度。因此，可借鉴泰隆银行的做法，民间工商业资本做财务投资人，银行则交由专业的金融资本控制和管理。如果工商企业要控制民营银行，最好放弃现有实业，全部变成金融资本去做银行。

　　此外，与会专家也建议，民营资本要进入银行业，除了新设这条路外，通过对现有银行的改制，民营资本参股的形式更为合适，这样，一来不需要承担高风险，二来参股后有较稳定的投资回报。

　　试点推行首重稳健

　　民营银行试点方案第一单已经出来，第二单会什么时候出？

　　这是一个众多民企关注的问题。毕竟，首批试点全国只有5家。对此，浙江省金融办发展处处长许奇挺表示，他个人认为，民营银行试点增加应该会遵循两个原则：一是稳健，二是稳步。

　　“民营资本发起设立银行的问题，这次又限定了两个条件，一个是自担风险，因为自担风险肯定是工商资本牵头，工商资本一定要有实力。另外，民营资本设立民营银行突出了一个差异化的特色。”许奇挺解释说，这两个条件的确定在一定程度上传递出来的信号就是，民营资本发起设立民营银行的门槛是比较高的。

　　在稳步推进民营银行试点过程中，还必须有相应配套制度的建设。对此，杭州电子科技大学经贸学院院长都红雯认为，由于银行风险具有很强的外部性，万一出现亏损，按照有限责任，银行只承担了部分法律责任，对储户来说就缺乏相应的保障。在目前全世界已经有100多个国家建立存款保险（放心保）制度的情况下，考虑尽快推出存款保险制度，将有利于民营银行的发展。

　　此外，与会专家也强调，民营银行试点过程中，规则一定要清楚，监管一定要跟上。“前面提到的民营资本能不能控股银行这还不是最关键的，主要是监管的问题。”温州大学城市学院金融分院教授杨福明认为，当前出台民营银行监管措施，不要对业务方向做过多的干预，而要着重于营造良好竞争环境，通过竞争实现优胜劣汰，打造具有市场竞争力的小微金融格局。

　　“在监管思路上，要充分重视分级分层监管的重要性。”钱水土表示，民营银行大量增加，势必会加大银监会一家监管机构的监管难度，有必要考虑对监管进行分级分层，地方的小微金融机构地方批，地方自担风险，自己监管。